أرباح العائد الأسهم ، خيارات

عائد توزيعات األرباح ما هو عائد توزيعات األرباح نسبة مالية تشير إلى المبلغ الذي تدفعه الشركة في أرباح األسهم كل سنة بالنسبة لسعر سهمها. ويمثل عائد توزيعات الأرباح كنسبة مئوية ويمكن حسابه بقسمة قيمة الدولار على أرباح الأسهم المدفوعة في سنة معينة لكل سهم من الأسهم التي تحتفظ بها قيمة الدولار للسهم الواحد من الأسهم. يمكن تمثيل صيغة احتساب عائد توزيعات األرباح على النحو التالي: غالبا ما يتم تقدير عائدات السنة الحالية باستخدام عائد توزيعات األرباح في السنوات السابقة أو بأخذ العائد الفصلي األخير بضرب 4) تعديل للموسمية (وتقسيم سعر السهم الحالي. كبديل لحساب عائد توزيعات الأرباح، يمكنك استخدام إنفستوبيدياس الخاصة العائد العائد آلة حاسبة. تحميل المشغل. انخفاض العائد توزيعات الأرباح إن عائد توزيعات الأرباح هو طريقة لقياس مقدار التدفق النقدي الذي تحصل عليه مقابل كل دولار يتم استثماره في وضع أسهم. وبعبارة أخرى، فإنه يقيس مدى الانفجار لباك الخاصة بك كنت تحصل من أرباح. في غياب أي مكاسب رأسمالية. فإن عائد توزيعات األرباح هو عائد االستثمار على السهم بشكل فعال. ولتوضيح هذا المفهوم بشكل أفضل، يرجى الرجوع إلى مثال عائد توزيعات الأرباح التالي. لنفترض أن شركة أبكس للأوراق المالية تتداول في 20 وتدفع أرباحا سنوية قدرها 1 للسهم الواحد لمساهميها. افترض أيضا أن سهم شركة شيز يتداول في 40 و يدفع أيضا توزيعات أرباح سنوية قدرها 1 للسهم الواحد. وهذا يعني أن عائد أرباح أبجديات الشركة هو 5 (1 20 0.05)، في حين أن عائد توزيعات شيز هو فقط 2.5 (1 40 0.025). على افتراض أن جميع العوامل الأخرى تعادل، ثم، المستثمر الذي يتطلع إلى استخدام له أو لها محفظة لاستكمال دخله من المرجح أن تفضل أبكس الأسهم على أن من شيز، كما أن لديها ضعف عائد توزيعات الأرباح. ويمكن للمستثمرين الذين يحتاجون إلى الحد الأدنى من التدفق النقدي من محفظتهم الاستثمارية تأمين هذا التدفق النقدي من خلال الاستثمار في الأسهم التي تدفع عائدات أرباح مرتفعة نسبيا ومستقرة. ومع ذلك، فإن الأرباح المرتفعة غالبا ما تأتي على حساب إمكانات النمو. كل دولار تدفعه الشركة في أرباح الأسهم لمساهميها هو الدولار الذي الشركة لا إعادة استثمار في حد ذاته في محاولة لتحقيق مكاسب رأس المال. في حين أن دفع ثمن شراء الأسهم هو جذابة للكثيرين، ولسبب وجيه، يمكن للمساهمين كسب عوائد عالية إذا زادت قيمة أسهمهم في حين أنها تحمل ذلك. وبعبارة أخرى، عندما تدفع الشركات أرباحا عالية قد تأتي بتكلفة. على سبيل المثال، لنفترض أن شركة أبك وشركة شيز تقدران بقيمة مليار دولار، نصفها يأتي من 5 ملايين سهم مملوك للقطاع العام بقيمة 100 سهم لكل منهما. افترض أيضا أنه في نهاية السنة 1 الشركتين على حد سواء كسب 10 من قيمتها، أو 100 مليون دولار، في الإيرادات. وتقرر الشركة أن تدفع نصف هذه الأرباح (50 مليون) أرباحا لمساهميها، تدفع 10 سهم لكل سهم عن عائد توزيعات أرباح قدره 10. تقرر الشركة أيضا إعادة استثمار النصف الآخر لتحقيق بعض الأرباح الرأسمالية، ورفع قيمة الشركة إلى 1.05 مليار وتهدئة المستثمرين الدخل. من ناحية أخرى، قررت شركة شيز عدم إصدار أي أرباح وإعادة استثمار جميع أرباحها إلى أرباح رأسمالية، وبالتالي رفع قيمة شيز إلى 1.1 مليار، مما يحفز المستثمرين نموها على الأرجح. إذا استمرت هذه الشركات في تحقيق هذه السياسات بنفس المعدلات واستمرت في كسب 10 من قيمتها خلال العام الثاني، فإن المستثمرين الذين يحملون أسهم أبك سيشهدون توزيعات أرباح أكبر، حيث يحصلون على 10.50 سهم للسهم الواحد (1.05B x 10 105M، 105M 2 52.5M، 52.5M 5M 10.50) في نهاية السنة الثانية لعائد توزيعات أرباح قدره 10.5. في نهاية العام 2، سوف تكون الشركة أبك بقيمة 1.155 مليار دولار، واستمرت في الحفاظ على المستثمرين الدخل سعيدة، ولكن في نفس الوقت شركة شيز سوف تكون قيمتها 1.21 مليار. إذا استمرت هذه السياسات، وبحلول نهاية العام 3 شركة أبك ستكون قيمتها 1213000000 وشركة شيز سوف تكون قيمتها 1.331 مليار. كلتا الشركتين تنمو في قيمة أضعافا مضاعفة. ولكن شيز ينمو بمعدل ضعف سرعة أبك وسوف يصل إلى ضعف قيمته الأصلية خلال العام 8، في حين أن أبك سوف تفعل ذلك في السنة 14. بحلول نهاية العام 10، سوف يكون أبك بقيمة 1.706 مليار وسوف شيز يستحق 2.594 مليار ، أو 52 أكثر من أبك. على الرغم من أن هذا المثال مبسط جدا و وضع غير محتمل، فإنه يوضح عيوب الشركة التي قد تصاحب مدفوعات أرباح عالية. عندما تدفع الشركات أرباحا عالية لمساهميها، يمكن أن تشير إلى مجموعة متنوعة من الأشياء عن الشركة، مثل أن الشركة قد يكون حاليا بأقل من قيمتها أو أنها تحاول جذب المستثمرين. من ناحية أخرى، إذا كانت الشركة تدفع أرباحا قليلة أو معدومة، فقد تشير إلى أن الشركة مبالغ فيها أو أن الشركة تحاول نمو رأسمالها. بعض الشركات في صناعات معينة. عندما تكون راسخة وثابتة، غالبا ما يكون لها عائد توزيعات جيدة على الرغم من أنها لا تقدر بأقل من قيمتها. وغالبا ما تندرج المصارف والمرافق في هذه الفئة. في حين أن الشركة قد تدفع أرباحا عالية لمساهميها لفترة، وهذا قد لا يكون دائما كذلك. وغالبا ما تقلل الشركات مدفوعات توزيعات األرباح أو توقفها تماما خالل األوقات االقتصادية الصعبة أو عندما تواجه الشركة أوقاتا صعبة من تلقاء نفسها، لذلك نادرا ما يعتمد المرء على أرباح ثابتة على أساس دائم. يمكن للمرء استقراء المعلومات حول مدفوعات أرباح الشركة لتقدير أرباح الشركة في المستقبل، إما باستخدام أحدث دفعات الأرباح السنوية أو عن طريق أخذ آخر دفع ربع سنوي وضرب في 4. وغالبا ما يشار إلى هذا العائد على توزيعات الأرباح إلى الأمام، على الرغم من ينبغي للمرء أن يستخدمها بحذر، حيث أن تقديرات مدفوعات توزيعات األرباح المستقبلية غير مؤكدة بطبيعتها. ويمكن للمرء أيضا مقارنة مدفوعات توزيعات الأرباح بالنسبة لسعر سهم الأسهم على مدى الاثني عشر شهرا الماضية لفهم تاريخ أدائها بشكل أفضل، وهذا ما يشار إليه غالبا باسم عائد توزيعات الأرباح المرتفعة. الحالة المتعلقة بأرباح توزيعات الأرباح المرتفعة من أكثر الأسهم إلحاحا في حالة توزيعات األرباح، هو أنها توفر مصدرا هاما للدخل للمستثمرين، بينما تتميز في الوقت نفسه بعوائد جذابة على المدى الطويل. عادة، الأسهم التي تدفع أرباح هي أكبر، الشركات الأكثر رسوخا. وفي حين أن هذه الشركات لديها القدرة على الاستمرار أو زيادة الدفعات، فإنها لا تتميز دائما بأعلى عائد توزيعات أرباح. ونظرا لأن الكثير من تركيز هذه الاستراتيجية يتركز على العائد، فإن المستثمرين يضعون في بعض الأحيان الكثير من الوزن نحو هذا المقياس الواحد. في بعض الأحيان، الأسهم أعلى عائد جيدة جدا ليكون صحيحا. في حين أن غربلة من خلال هذه الأسهم ارتفاع العائد الأسهم، تأكد من تجنب هذا فخ أرباح الأسهم. فحص المخزونات المرتفعة عند استخدام هذه الصفحة، تأكد من وضع الشاشة على مقاييس متعددة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. وبالإضافة إلى العائد، فإننا نشجع المستثمرين على استخدام العوامل الموضوعية والذاتية كمعايير الاستثمار الخاصة بهم. ومن بين هذه العوامل: رأس المال السوقي: تميل شركات رأس المال الصغيرة ومتناهية الصغر إلى إظهار تقلبات أعلى بكثير من نظيراتها ذات رأس المال الكبير. وهناك شاشة بسيطة من خلال سقف السوق يمكن أن تساعد على تجنب بعض من أصغر، وخطر عالية خيارات عالية العائد. تقارير الأرباح: كل ربع سنة، الشركات آخر نتائجها. وتعد هذه التقارير المالية أساسية، حيث أنها تسلط الضوء على أداء الشركة. توجيهات: يتم إعطاء توجيهات الأرباح من قبل الشركات للسماح للمستثمرين معرفة ما توقعاتهم حول الإيرادات المستقبلية، والإيرادات، والصحة العامة للشركة. حتى لو كانت الشركة قد حققت نتائج أفضل مما كان متوقعا، فإن التوجيهات المقدمة خلال هذا الربع قد تشير إلى تغير كبير في الأرباع المستقبلية. نسبة بي: في حين أن هذا قد يكون خيارا واضحا للمستثمرين، يمكننا can8217t الإجهاد بما فيه الكفاية مدى أهمية هذا المؤشر. الأسهم مع ارتفاع نسبة بي عالية. أو التي هي أعلى بكثير من أقرانها، وينبغي بالتأكيد التدقيق. نسبة العوائد: يجب ألا تكون نسب توزيع الأرباح أعلى من 100، مما يشير إلى أن الشركة تدفع أكثر مما تكسب، ومن المرجح ألا تكون قادرة على الحفاظ على سياسة توزيع الأرباح. اتجاهات توزيعات الأرباح والنمو: مؤشر واضح آخر، وتوجهات أرباح حاسمة للمستثمرين لمتابعة. إذا أعلنت الشركة فجأة عن انخفاض في أرباح الأسهم، فمن المؤكد أن هذا يرفع العلم الأحمر. على العكس من ذلك، إذا كانت الشركة قد زادت بشكل مطرد أرباح الأسهم لبعض الوقت، وهذا هو واضح علامة جيدة. اتجاهات الصناعة: هذا هو قليلا من صعبة واحدة لمتابعة، ولكن مع ذلك 8217s المهم للمستثمرين للبقاء على رأس ليس فقط استثماراتهم 8217 الأعمال، ولكن أيضا تلك من منافسيها والصناعة بشكل عام. وبينما يستخدم المستثمرون هذه الشاشات، من المرجح أن يجدوا أن قطاعات معينة تتميز بشركات تقدم في الواقع عائدات عالية ومستدامة. تأكد من إلقاء نظرة على 4 صناعات ودية توزيعات. لتعلم المزيد. كما هو الحال دائما، ونحن نشجع المستثمرين على اتخاذ خطوة إضافية والغوص العميق تحت غطاء محرك السيارة من هذه الشركات ذات العائد المرتفع. فتح جميع مخزونات الأسهم لدينا، والتقييمات، والبيانات، وأكثر من ذلك مع الحرة 14 يوم وصول جميع باس. توزيع الأسهم في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص اقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك ، فإنه سيتم تطبيقه على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي قد تتوقع منا.